Le 7 octobre 2002, la Luxembourg School of Finance a été officiellement inauguré en présence de S.A.R. le Grand-Duc, du Premier ministre Jean-Claude Juncker, de la ministre de l'Enseignement supérieur Erna Hennicot-Schoepges et du ministre du Trésor et du Budget Luc Frieden.
S.A.R. le Grand-Duc, la ministre de l'Enseignement supérieur Hennicot-Schoepges et le ministre Frieden lors de l'inauguration de la Luxembourg School of Finance
L'inauguration a eu lieu en marge du Forum LuxFinance à Luxembourg/Kirchberg.
Le projet de la Luxembourg School of Finance constitue le noyau du département finance de la future Université de Luxembourg. L'école est organisée comme un organisme indépendant au sein de l'université. Elle est financée par l'Etat et par le secteur professionnel.