Commissariat aux assurances: Retournement de tendance après une année difficile?

Après quatre trimestres consécutifs de baisse de l’encaissement, le secteur des assurances a renoué avec une très légère croissance au 4e trimestre de 2011. L’encaissement des branches non vie progresse de 5,32% par rapport au 4e trimestre 2010 et les primes en assurance-vie augmentent de 0,12% par rapport à la collecte du trimestre correspondant de l’exercice précédent.

Comme suite aux performances négatives des trimestres précédents, l’ensemble de l’année enregistre une baisse des primes de 31,10%: les branches vie reculent de 34,10%, alors que celles de l’assurance non vie augmentent de 2,37%.

En assurance-vie, à l’exception des fonds de pension, toutes les branches sont touchées par la diminution de l’encaissement. La décroissance de 32,36% de l’encaissement relatif aux produits en unités de compte est le reflet de la crise des marchés boursiers tant en actions qu’en obligations, alors que la baisse de 38,96% des primes des produits vie à rendements garantis marque le retour à la normale après l’envolée de l’encaissement correspondant en 2010. Très largement prépondérants, les produits en unités de comptes ont vu leur part de marché remonter et les primes correspondantes constituent plus de 69% de l’encaissement contre 67% en 2010.

L’évolution des produits classiques reste influencée par les produits d’épargne-pension au titre de l’article 111bis de la loi sur l’impôt sur le revenu: les quelque 48.340 contrats – en progression de 2,55% par rapport à 2010 - ont généré un encaissement de 70,24 millions d’euros, soit 5,00% de plus qu’en 2010. L’épargne gérée à ce titre s’élève à 499 millions d’euros à la fin de 2011.

Le total des provisions techniques des assureurs vie s’établit à 91,94 milliards d’euros à la fin 2011, en progression de 3,99% par rapport à fin 2010 et de 4,79% par rapport à la fin du mois de septembre 2011.

Les résultats des entreprises vie s’inscrivent avec 76,97 millions d’euros en diminution de 37,97% par rapport à l’exercice précédent.

L’assurance non vie - hors assurances maritimes du 4ème trimestre - progresse de 2,37%. L’encaissement des assureurs travaillant essentiellement, sinon exclusivement sur le marché luxembourgeois, augmente plus vite que l’inflation avec une croissance des primes de 8,28%. Avec une progression de 0,75% de leur encaissement, les entreprises opérant à l’étranger dans les branches d’assurances non vie hors assurances maritimes marquent le pas après la croissance importante enregistrée un an auparavant. L’assurance maritime pour laquelle seules les données des trois premiers trimestres sont disponibles et qui est essentiellement le fait de quelques grandes mutuelles dont l’encaissement reflète l’évolution des sinistres a régressé de 4,05% au cours de cette période.

Avec un excédent après impôts estimé à 262,30 millions d’euros le résultat des entreprises d’assurance non vie luxembourgeoises hors assurances maritimes progresse de 87,15% par rapport à celui de 2010, grâce toutefois à quelques opérations exceptionnelles et non récurrentes.

L’emploi des entreprises d’assurances directes a augmenté de 65 unités pour s’établir à 4.021 personnes à la fin de 2010. Avec un niveau de 81,39 millions d’euros les impôts directs sont en diminution de 18,73% par rapport à 2010.

Les chiffres relatifs aux primes, aux impôts et aux résultats ne concernent que les seules entreprises contrôlées par le Commissariat aux assurances; se trouvent donc exclues les succursales luxembourgeoises d’entreprises d’assurances d’autres pays de l’Union Européenne dont l’ensemble des données pour 2011 ne sera connu qu’ultérieurement.

Communiqué par le Commissariat aux assurances